“月供又要降了！”5 月 7 日，央行宣布降准降息组合拳，其中个人住房公积金贷款利率直降 0.25 个百分点，5 年期以上首套房利率从 2.85% 降至 2.6%，创下历史新低。这意味着，100 万房贷 30 年期月供将减少约 130 元，总利息节省 4.85 万元。消息一出，房奴圈瞬间炸锅：“这波羊毛必须薅！”
此次降息并非孤立事件。央行同步宣布降准 0.5 个百分点，释放 1 万亿元长期流动性，并下调政策利率 0.1 个百分点。“这是继 2024 年后再次对公积金利率进行定向调整，释放出明确的稳楼市信号。” 易居研究院副院长严跃进分析，公积金利率与商贷利差从 0.15% 扩大至 0.4%，相当于给刚需购房者额外 “打了个 95 折”。
以 100 万贷款为例：
- 月供变化：从 4136 元降至 4003 元，每月多喝 3 杯咖啡
- 总利息：从 149 万降至 144 万，省下一辆代步车
- 还款总额：144 万对比 149 万，相当于白捡一部顶配手机
- 存量房奴：2026 年 1 月 1 日起，存量公积金贷款同步降息，3000 万房奴喜迎 “月供大赦”。
- 首套刚需：叠加首付比例下调、契税减免等政策，北上广深等一线城市购房门槛降至 10 年来最低。
- 开发商：降准释放的 1 万亿流动性中，约 30% 将流向房地产领域，缓解房企资金链压力。
政策利好背后，楼市暗流涌动：
- 库存压力：住建部数据显示，全国商品房库存超 6 亿套，部分城市去化周期达 50 个月。
- 价格分化：一线城市核心地段房价企稳，三四线城市仍在 “挤泡沫”，同一城市不同区域价差达 30%。
- 专家分：经济学家任泽平称 “楼市已触底”，而马云预言 “房价将跌回白菜价”，市场陷入 “多空博弈”。
- 组合贷款最优解：商贷 + 公积金贷款，利率差 0.4% 可节省 10 万利息。
- 紧盯 “商转公” 窗口：郑州、寿光等地已试点 “商转公”，300 万房贷可省 30 万利息。
- 关注现房销售：恒大暴雷后，现房销售占比从 20% 升至 50%，避免 “钱房两空” 风险。
“这是最好的时代，也是最坏的时代。” 当央行降息与楼市库存碰撞，有人看到危机，有人抓住机遇。对于刚需而言，月供减少 130 元或许只是杯水车薪，但政策释放的信号已足够明确：2025 年，可能是近 10 年最容易上车的买房窗口期。
