越琢磨美国2026财年预算，越觉得这是一份战争法案。
如上图是美国2026财年预算主要项目变化情况。大幅度减少的，都是一些涉及长期、基础类的支出；而不变和增加，基本都和国家安全或者说直接与战争准备相关。
社保（Social Security Administration） 不变。这是保社会基本运转，托底的项目。用我们这边的说法，就是维稳的。
能源（Energy）增长3%。要知道最近OPEC不顾全球经济不确定，能源需求下降的情况，大幅度超预期扩产，油气为代表的传统能源价格下降。可这种背景下，美国2026财年能源支出反而增长。能源，是政府社会动起来的基础。
退役军人事务（Veterans Affairs）增长4%。这是战争发生后，动员发动的第一批，也是能最快形成战斗力的一批。
交通（Transportation）增长6%。交通和平时期增长一般主要是扩大基础设施建设，属于一种长期投资。可从特朗普政府不注重基础和长远的做法看，这个交通支出大幅度增长，变得可疑？最合理的解释是要维护特殊情况下的运输链，或特殊运输需求激增。
军费（Defense）增长13%，这个不用多解释了。历史上美国军费增长超过10%时，几乎百分百发动了战争。
国土安全（Homeland Security）增长65%。这个增长相当离谱，只有特殊时期，加强国内安全管控的情况下，才会发生这种异常的增长。特朗普强硬的反移民，把可疑移民赶走，客观上的确能降低战争时期内部出问题的概率。俄乌冲突期间，俄境内发生的所有恐袭、破坏、刺杀事件，几乎都与外来移民相关。
社会层面，对普通民众维稳（马斯克查出了大量“金丹仙人”情况下支出不削减）；交通、能源是战争必需基础；退伍军人是人力基础；军费大增是战争信号；国土安全严控是内部防御准备。
这些战争信号成体系出现的时候，你还要说这不是为战争准备，那不是蠢就是坏了？所以美国特朗普当局2026财年预算，本质就是一份战争预算提案。
这对世界来说，显然是一个坏消息。
不过几乎在特朗普发布这份战争预算提案的同一天，美海军发布了“弗吉尼亚级攻击型核潜艇”采购方案，准备以185亿美元价格采购2艘。
之前这种核潜艇谈下来的价格是45亿美元一艘。特朗普上台后，经过“艰苦卓绝”的“交易艺术”熏陶，价格成功的谈到了92.5亿美元一艘。美军工人打的旗号是“给船厂工人涨工资”，人工费上涨。
可谁都知道，船厂工人或许赚了一些应对物价上涨；但史密斯专员们才是大头，他们要发财了。
也就是说增长13%的军费，大概率要进各路史密斯专员的腰包了。按照“弗吉尼亚核潜艇”这种玩法，特朗普得把2026财年军费开支翻一倍到近2万亿美元才行。
这对世界来说显然是个好消息：史密斯专员拿得更多了。
毕竟你懂王在白宫卖内幕消息给朋友，一天就赚25亿美元，史密斯专员干点“实事”，几年才瓜分100亿，“一点不多”。
这不是策论说的，而是“史密斯专员们”自己说的。
在世界为美国1万亿美元军费目瞪口呆时，“史密斯专员”埋怨“这项白宫预算提案相当于削减国防开支。”
需要注意的是，这个五一假期亚洲货币集体大涨，高盛称美元高估了16%，可能快速调整。
但从“弗吉尼亚核潜艇”这项硬核“美元价值锚”来看，美元价值高估了至少一半以上。毕竟185亿美元买的，和之前90亿美元买的，都是2艘核潜艇。哪怕是按照美军调整价格自己的说法，是劳动力成本导致价格上涨20%，也意味着美元至少高估了20%以上。
因此做相关业务的伙伴，要做好美元进一步较大幅度调整的准备。
